Để các nhà đầu tư có thêm những ý tưởng đầu tư tốt, trong bài viết này, chungkhoan.com.vn đã tổng hợp những khuyến nghị đầu tư mới nhất của các công ty chứng khoán hàng đầu thị trường.
Lưu ý: Thông tin chỉ mang tính chất tham khảo. Nhà đầu tư hãy chủ động với quyết định của mình.
Khuyến nghị đầu tư của công ty chứng khoán DSC
Mã cổ phiếu HPG
- Giá đóng cửa ngày 07/08: 26.050đ
- Giá mục tiêu: 32.000đ
- Lợi nhuận kỳ vọng: 23%
Q2/2024, KQKD của HPG hồi phục mạnh với doanh thu đạt 39.556 tỷ VND (+34% YoY) và LNST đạt 3.320 tỷ VND (+129% YoY) đến chủ yếu từ sản lượng tiêu thụ thép xây dựng tăng 61% YoY.
Lũy kế 6 tháng đầu năm 2024, sản lượng tiêu thụ thép xây dựng của HPG đạt 4,31 triệu tấn (+33% YoY) khi thị phần thép xây dựng của doanh nghiệp đạt 38%, cao hơn trung bình 3 năm là 35%. Do đó, tổng tiêu thụ thép của HPG tăng trưởng dương QoQ mặc dù ghi nhận giảm 10% YoY sản lượng tiêu thụ thép HRC.
Bên cạnh đó, DSC cũng đánh giá doanh thu của HPG còn dư địa tăng trưởng hai chữ số khi ngành xây dựng đã cho thấy các dấu hiệu phục hồi KQKD. Ngoài ra, kỳ vọng thuế CBPG sản phẩm thép HRC từ Trung Quốc và Ấn Độ sẽ được áp dụng từ Q1 2025 có thể giúp mặt bằng giá thép này tăng ít nhất 25% YoY (dựa theo mức thuế suất đề xuất áp dụng từ Bộ Công Thương).
Ngoài kết quả kinh doanh khả quan, HPG cũng sở hữu sức khỏe tài chính ổn định. So với Q2.2023, HPG duy trì tỷ lệ bao phủ lãi vay cao hơn đáng kể nhờ chi phí lãi vay giảm 11% so với Q1 từ 636 tỷ xuống 564 tỷ VND và việc điều chỉnh cấu trúc vốn vay giúp HPG giảm thiểu rủi ro từ tỷ giá USD/VND tăng trong Q2 vừa rồi.
Mã cổ phiếu DCM
- Giá đóng cửa ngày 07/08: 36.200đ
- Giá mua vào: 35.500 – 36.500đ
- Giá mục tiêu: 44.000đ
- Lợi nhuận kỳ vọng: 21,55%
KQKD Q2 của DCM bứt phá rõ rệt khi doanh thu đạt 3.863 tỷ VND (+17% YoY) với LNST tăng 82% svck tại 598 tỷ VND, lần lượt đạt 56% và 156% kế hoạch cơ bản 2024 nhờ giá xuất khẩu Urê bình quân hồi phục cùng sự hỗ trợ từ tăng trưởng doanh thu NPK nội địa 50%.
Lũy kế 6T đầu năm 2024, sản lượng tiêu thụ Urê của DCM đạt 532.64 nghìn tấn (+22% YoY), chủ yếu nhờ sản lượng tiêu thụ Q1 tăng 55% YoY bù trừ cho mức giảm 12% YoY trong Q2.
Mặc dù sản lượng tiêu thụ giảm trong Q2 nhưng được đánh giá là không đáng lo và công ty chứng khoán DSC nhận định cả giá bán và sản lượng tiêu thụ Urê của DCM sẽ hồi phục nhẹ trong Q3 và tăng trưởng mạnh trong Q4.
Thêm vào đó, lũy kế 6T.2024, sản lượng tiêu thụ phân NPK của DCM tăng gấp đôi so với cùng kỳ năm 2023 khiến doanh thu mảng này tăng 68% YoY bất chấp giá bán bình quân NPK vẫn chưa hồi phục (-26% YoY).
Mã cổ phiếu SHS
- Giá đóng cửa ngày 07/08: 14.600đ
- Giá mục tiêu: 19.500đ
- Lợi nhuận kỳ vọng: 33,56%
Kết quả kinh doanh của SHS phục hồi khá tốt trong nửa đầu năm 2024. Lũy kế 6 tháng đầu năm nay, doanh thu hoạt động đạt 1.164 tỷ (+18% YoY), lợi nhuận trước thuế đạt 879 tỷ (+291% YoY). SHS đã hoàn thành 63% mục tiêu doanh thu và 85% mục tiêu lợi nhuận.
Tính riêng trong quý 2 vừa qua, kết quả hoạt động kinh doanh của SHS tăng trưởng tốt so với cùng kỳ. Doanh thu và lợi nhuận trước thuế đạt lần lượt 599 tỷ (+ 94% YoY) và 435 tỷ (+ 151% YoY).
Thị trường giao dịch tương đối sôi động trong Quý 2 giúp mảng dịch vụ có kết quả tương đối khả quan với doanh thu môi giới đạt 70 tỷ (+18% YoY), lợi nhuận margin đạt 141 tỷ (+ 61% YoY).
Tuy nhiên, mảng tự doanh mới là điểm sáng, đóng góp chính cho đà tăng trưởng của SHS. Trong đó, lãi bán TSTC FVTPL đạt 249 tỷ, tăng tới 7,5 lần so với cùng kỳ nhờ bán các cổ phiếu trong danh mục. DSC cho rằng, mảng tự doanh sẽ tiếp tục là điểm sáng thúc đẩy tăng trưởng của SHS trong thời gian tới, đặc biệt là khi được bổ sung thêm vốn từ kế hoạch tăng vốn giai đoạn 2024-2025.
Khuyến nghị đầu tư của công ty chứng khoán PHS
Mã cổ phiếu BMI
- Giá đóng cửa ngày 07/08: 23.300đ
- Giá mục tiêu: 29.200đ
- Lợi nhuận kỳ vọng: 25,32%
Ngành bảo hiểm nói chung và bảo hiểm phi nhân thọ nói riêng dự kiến bước qua giai đoạn khủng hoảng và sẽ tăng trưởng trở lại. Trong 6 tháng đầu năm, doanh thu bảo hiểm phi nhân thọ đã ghi nhận mức tăng trưởng 11%YoY, bất chấp toàn ngành thụt lùi vì sự suy yếu của doanh thu bảo hiểm nhân thọ.
Bên cạnh đó, BMI còn sở hữu cổ đông chiến lược là AXA (tập đoàn bảo hiểm lớn nhất nước Pháp) giúp tăng cường và cải thiện năng lực khai thác, quản lý khiếu nại – bồi thường, nâng cao mức trách nhiệm giữ lại của doanh nghiệp và phát triển sản phẩm mới. Qua đó, đưa tỷ lệ tổn thất của BMI giảm từ 64% vào năm 2007 còn 33% vào năm 2023 và đạt 32% vào H1 2024.
PHS kỳ vọng năm 2024 nhờ lợi thế uy tín lâu năm, đa dạng sản phẩm và chuyển đổi số mạnh mẽ tập trung nâng cao chất lượng sản phẩm, BMI có thể duy trì được thị phần số 3 thị trường bảo hiểm phi nhân thọ.
Ngoài ra, BMI đang giao dịch tại mức P/B 1.06x, thấp hơn trung bình 3 năm là 1.3x. Kết hợp với cơ bản tốt, PHS ước tính giá trị hợp lý của BMI là 29.200đ/cổ với P/B dự phóng 2024 là 1.17x.
Mã cổ phiếu IJC
- Giá đóng cửa ngày 07/08: 13.850đ
- Giá mục tiêu: 17.300đ
- Lợi nhuận kỳ vọng: 24,91%
IJC là công ty sở hữu dòng tiền ổn định nhờ hoạt động thu phí giao thông. Thu nhập đều đặn từ các hoạt động thu phí này giúp IJC đảm bảo được:
- Dòng tiền tài chính ổn định trong bối cảnh thị trường BĐS đang có sự thanh lọc
- Khả năng chi trả cổ tức cho các cổ đông hằng năm
IJC là số ít công ty BĐS có tỷ lệ nợ vay thấp và duy trì được dòng tiền kinh doanh dương trong giai đoạn 2022-2023 (giai đoạn khó khăn nhất trong những năm gần đây của thị trường BĐS)
Bên cạnh đó, cơ sở hạ tầng toàn diện bậc nhất tại Bình Dương và quỹ đất lớn sẽ là động lực tăng trưởng dài hạn cho IJC. Hiện nay, quỹ đất sạch của IJC hiện có khoảng 49 hecta, trong đó khoảng 30 hecta tọa lạc tại TPM.Bình Dương.
Năm 2024, IJC phát hành cổ phiếu cho các cổ đông hiện hữu theo tỷ lệ 2:1, với kỳ vọng thu về hơn 1.200 tỷ VNĐ. Số vốn gọi được dự kiến sẽ được IJC dành riêng để đầu tư vào việc phát triển các dự án hạ tầng giao thông đầu tư vào Becamex Bình Phước. Chiến lược này dự báo sẽ tăng doanh thu của IJC từ ngành hạ tầng.
Khuyến nghị đầu tư của công ty chứng khoán DNSE
Mã cổ phiếu HDG
- Giá đóng cửa ngày 07/08: 26.500đ
- Giá mua vào: 25.550đ
- Giá mục tiêu: 32.670đ
- Lợi nhuận kỳ vọng: 27.85%
So với cùng kỳ năm ngoái, lợi nhuận Q2/2024 của HDG đã tăng 110% mặc dù doanh thu ghi nhận mức tăng trưởng -7,4%.
Bên cạnh đó, P/E của doanh nghiệp hiện tại ở mức 13.8, thấp hơn mức P/E ngành. Nhà đầu tư có thể cân nhắc mua vào nếu giá giảm xuống 25.550đ/cổ.
Mã cổ phiếu SHS
- Giá đóng cửa ngày 07/08: 14.600đ
- Giá mua vào: 14.600đ
- Giá mục tiêu: 19.500đ
- Lợi nhuận kỳ vọng: 33,56%
Kết quả kinh doanh của SHS trong Q2/2024 là ấn tượng. Theo đó, tăng trưởng lợi nhuận và doanh thu lần lượt đạt 151,1% và 94,4% so với cùng kỳ.
Ngoài ra, P/B của SHS hiện tại ở mức 1.1, thấp hơn mức P/B trung bình 3 năm. DNSE đánh giá nhà đầu tư có thể mua vào tại vùng giá 14.600đ với kỳ vọng lợi nhuận lên tới hơn 30%.
Khuyến nghị MUA mã VNM của Công ty Chứng khoán VCBS
- Giá đóng cửa ngày 07/08: 73.800đ
- Giá mục tiêu: 83.831đ
- Lợi nhuận kỳ vọng: 13,59%
Lũy kế 2Q.24, doanh thu thuần và LNST của VNM đạt lần lượt 30.768 tỷ đồng (+5,7% yoy) và 4.903 tỷ đồng (+18,6 yoy) trong đó doanh thu nội địa tăng 3,1% yoy, doanh thu xuất khẩu tăng 18,7%yoy. Biện lợi nhuận gộp đạt 42,18% (tăng 2,51% yoy), nhờ nền giá bột sữa nhập khẩu vẫn nằm ở mức thấp.
Ngoài ra, chiến dịch tái định vị thương hiện của VNM có kết quả tương đối khả quan khi thị phần sữa nước sau chiến dịch đã cải thiện được 1,3-1,6% yoy ở nửa đầu năm.
Trong thời gian tới, tiêu dùng được kỳ vọng sẽ cải thiện kết hợp với giá sữa bột có thể duy trì đà giảm do sản lượng sữa bột ở châu Âu cao, điều này sẽ giúp VNM mở rộng được biên lợi nhuận.
Bên cạnh đó, VNM vẫn đang tích cực hoàn thiện dự án “Tổ hợp chăn nuôi và chế biến thịt bò Vinabeef” với trang trại 10.000 con bò và tổng công suất nhà máy chế biến là 10.000 tấn/năm.
Doanh nghiệp dự kiến sẽ ra mắt sản phẩm chính thức vào Q4.2024, đem về doanh thủ khoảng 1.000 tỷ VND trong năm 2025 và khoảng 3.000 tỷ trong năm 2029, với biên lợi nhuận gộp cho mảng thịt bò sẽ đạt khoảng 15% ở năm 2029.
Trên đây là khuyến nghị đầu tư ngày 08/08/2024 đến từ các công ty chứng khoán hàng đầu trên thị trường. Hy vọng bài viết đã mang đến những thông tin hữu ích cho các nhà đầu tư.