Nhằm cung cấp thêm ý tưởng đầu tư cho các nhà đầu tư, dưới đây là tổng hợp khuyến nghị của các CTCK hàng đầu thị trường ngày 14/01/2025.
Khuyến nghị KHẢ QUAN với mã KBC của CTCK MBS
- Giá hiện tại: 28.250
- Giá mục tiêu: 35.100
- Lợi nhuận kỳ vọng: 24,4%
Trong 9T24, doanh thu và LN ròng của KBC lần lượt giảm 58% và 82% svck, LN ròng chỉ đạt 30% dự phóng. Ở mảng KCN, MBS dự phóng diện tích cho thuê đất KCN đạt 48 ha giảm 68% svck, qua đó doanh thu ghi nhận giảm 63% svck.
Ngược lại, ở mảng BĐS dân cư, doanh thu có thể tăng hơn 6 lần cùng kỳ nhờ bàn giao nhà tại dự án NOXH Nếnh và Tràng Duệ, nhưng biên LN thấp. Ngoài ra, công ty không ghi nhận thu nhập bất thường như các năm trước, qua đó MBS dự phóng LN ròng giảm 64% so với mức cao đạt được năm 2023.
Sang năm 2025-26, MBS kỳ vọng dự án KCN Tràng Duệ 3 được phê duyệt chấp thuận chủ trương đầu tư tạo động lực tăng trưởng dài hạn cho công ty. Còn với KĐT Tràng Cát, dự án đã có những bước tiến mới, dần hoàn thiện pháp lý để đưa vào xây dựng, khai thác.
Trên cơ sở thận trọng, MBS chưa đưa hai dự án trọng điểm này vào dự phóng. MBS dự phóng LN ròng có thể đạt 881 tỷ đồng (+20% svck)/ 1,148 tỷ đồng (+30% svck) năm 2025-26 nhờ diện tích bàn giao đất cải thiện hơn và cắt giảm đáng kể chi phí vay nợ sau khi huy động vốn từ phát hành cổ phiếu riêng lẻ.
Khuyến nghị đầu tư của CTCK DNSE
Khuyến nghị MUA mã HAH
- Giá hiện tại: 49.450
- Giá mục tiêu: 57.000
- Lợi nhuận kỳ vọng: 15%
Doanh thu cho thuê tàu tăng trưởng mạnh khi giá cho thuê tiếp tục neo ở mức cao. Với tình hình căng thẳng còn diễn ra tại khu vực Biển Đỏ và rủi ro tiềm ẩn từ việc đình công tại cảng Mỹ – giá cước vận tải trong ngắn hạn vẫn chưa có xu hướng hạ nhiệt
Việc tiếp nhận 3 tàu mới Haina Beta, Haian Opuss và Haian Alfa và kế hoạch mở rộng thêm 2 tàu lên 18 tàu trong giai đoạn 2025- 2026 –giúp công suất vận tải năm 2025 dự kiến đạt khoảng 30,100 TEU1 , tăng hơn gần 14% so với năm 2024
Hoạt động thương mại tại Việt Nam tiếp tục cải thiện mạnh mẽ khi xu hướng dịch chuyển chuỗi sản xuất từ Trung Quốc sang Việt Nam (do các mặt hàng tại Trung Quốc bị áp thuế cao hơn trong nhiệm kỳ tổng thống Mỹ mới), điều này giúp doanh thu và hoạt động khai thác tàu và cảng kéo dài đà tăng
STB – Cơ hội đầu tư tốt
- Giá mua: 35.200
- Giá mục tiêu: 38.460
- Lợi nhuận kỳ vọng: 9,27%
P/B hiện tại của STB ở mức 1.4, thấp hơn mức P/B ngành. Bên cạnh đó, tăng trưởng doanh thu, lợi nhuận quý gần nhất là 35,7% và 34,7% so với cùng kỳ
Khuyến nghị THEO DÕI mã ANV của CTCK VPBank (VPBankS)
- Giá hiện tại: 18.100
- Giá mục tiêu: 18.900
- Lợi nhuận kỳ vọng: 9.88%
- Giá mua vào: 16.800 – 17.200
- Giá cắt lỗ: 16.300
Lũy kế 9 tháng đầu năm, Thủy sản Nam Việt ghi nhận doanh thu thuần đạt 3.550 tỷ đồng, tăng 6,7% so với cùng kỳ và lãi ròng đi ngang, đạt 42,5 tỷ đồng. Qua đó, hoàn thành 71% kế hoạch doanh thu và 14% kế hoạch lãi cả năm.
Về triển vọng xuất khẩu cá tra trong thời gian tới, kỳ vọng ngành cá tra Việt Nam sẽ phục hồi trong năm tới nhờ động lực chủ yếu từ thị trường Mỹ. Trong đó, giá cá tra xuất khẩu dự kiến sẽ tăng trong bối cảnh thiếu hụt nguồn cung.
Về PTKT, ANV đang trong nhịp giảm ngắn hạn với mức giảm gần 16% kể từ đỉnh. Nhà đầu tư có thể cho vào danh sách theo dõi, canh các nhịp điều chỉnh để giải ngân thăm dò đối với cổ phiếu ANV, vùng mua dự kiến quanh ngưỡng 16.300–16.800 đồng.
Khuyến nghị MUA mã VNM của CTCK Vietcap (VCI)
- Giá hiện tại: 61.400
- Giá mục tiêu: 79.450
- Lợi nhuận kỳ vọng: 29,4%
VCI giảm 5% giá mục tiêu cho CTCP Sữa Việt Nam (VNM) nhưng nâng khuyến nghị từ KHẢ QUAN lên MUA. Giá cổ phiếu của VNM điều chỉnh gần 12% trong 4 tháng qua đã đưa định giá của công ty lên mức hấp dẫn với P/E dự phóng năm 2025 là 15 lần, thấp hơn 2 độ lệch chuẩn so với P/E trượt trung bình 10 năm là 19 lần.
Giá mục tiêu thấp hơn của VCI chủ yếu được thúc đẩy bởi việc VCI giảm 6% dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2025/26 khi VCI giảm dự báo biên lợi nhuận gộp trong nước thêm 30 điểm cơ bản đối với cả 2 năm, xuống còn 42,4%/42,5% trong năm 2025/26, do VCI đã nhận thấy mức tiêu thụ các sản phẩm từ sữa ở Việt Nam yếu hơn dự kiến trong năm qua, điều này ảnh hưởng kỳ vọng của VCI về việc biên lợi nhuận gộp sẽ cải thiện đáng kể trong năm 2025 và 2026. Tác động tiêu cực của việc VCI giảm dự báo LNST sau lợi ích CĐTS được bù đắp một phần bởi việc VCI cập nhật giá mục tiêu đến cuối năm 2025.
VCI đánh giá cao khả năng sinh lời vượt trội và các khoản thanh toán cổ tức vững chắc của VNM. VCI dự báo tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) doanh số đạt 6% trong giai đoạn 2024-29 đối với VNM, tương ứng với CAGR EPS đạt 6%.
Trên đây là tổng hợp khuyến nghị đầu tư của các CTCK ngày 14/01/2025, hy vọng bài viết đã mang lại cho các nhà đầu tư những thông tin hữu ích.