Dưới đây là tổng hợp khuyến nghị đầu tư của các CTCK ngày 18/11/2024 nhằm giúp các nhà đầu tư có thêm ý tưởng trong việc chọn lựa cổ phiếu.
Khuyến nghị đầu tư của CTCK KB Việt Nam (KBSV)
Khuyến nghị MUA mã STB
- Giá hiện tại: 32.500
- Giá mục tiêu: 40.000
- Lợi nhuận kỳ vọng: 23%
3Q2024, STB có thu nhập lãi thuần đạt 6,365 tỷ VND (+31.2% YoY); thu nhập ngoài lãi đạt 873 tỷ VND (-18.9% YoY). Chi phí trích lập dự phòng tăng mạnh, đạt 1,199 tỷ VND ( +45.0% YoY) khiến LNTT đạt 2,752 tỷ VND, tăng 32.0% YoY. Lũy kế 9M2024, LNTT của STB đạt 8,094 tỷ VND, tăng 18.3% YoY.
Tỷ lệ nợ xấu 3Q2024 của STB tăng nhẹ 4bps QoQ, đạt 2.47% trong đó nợ nhóm 5 tăng 9bps QoQ trong khi nợ nhóm 3 và 4 lần lượt giảm 4bps QoQ và 1bps QoQ. Tỷ lệ nợ xấu mới tăng thêm ước tính đạt 0.1%, thuộc nhóm các ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu mới tăng thêm thấp cho thấy chất lượng tài sản đang từng bước cải thiện, giảm áp lực trích lập trong 4Q2024.
Trong kì, STB thực hiện trích lập dự phòng rủi ro cho vay khách hàng 1,205 tỷ VND (+154.7% QoQ). KBSV kì vọng nợ xấu mới tăng thêm sẽ giảm và NPL của STB sẽ đạt ~2.4% (-10bps YoY) trong năm 2025 nhờ sự khởi sắc trở lại của nền kinh tế trong môi trường lãi suất thấp.
Khuyến nghị MUA mã NLG
- Giá hiện tại: 38.600
- Giá mục tiêu: 46.700
- Lợi nhuận kỳ vọng: 21%
Doanh số bán hàng trong Q3/2024 của NLG đạt 845 tỷ VND (-44%QoQ,-6%YoY), đến từ các dự án Southgate, Akari City, Cần Thơ và Mizuki Park. Lũy kế 9M2024, doanh số bán hàng tăng gấp đôi so với cùng kỳ năm 2023 đạt 3,523 tỷ VND, hoàn thành 37% so với kế hoạch mà NLG đặt ra.
KBSV duy trì dự báo doanh số bán hàng năm 2024 của NLG đạt 5,128 tỷ VND (+28%YoY), đến từ các dự án Akari City, Mizuki Park, Southgate và Cần Thơ. Doanh số bán hàng năm 2025 dự báo tăng 29%YoY đạt 6,600 tỷ VND, nhờ đóng góp từ mở bán giai đoạn tiếp theo của dự án Mizuki Park, Cần Thơ và khởi động lại dự án Izumi City.
Khuyến nghị MUA mã HAX của CTCK DSC
- Giá hiện tại: 16.050
- Giá mục tiêu: 19.500
- Lợi nhuận kỳ vọng: 21,5%
Tình hình KQKD của HAX trong Q3/2024 tiếp tục duy trì đà tăng trưởng nhờ vào các chính sách giảm thuế trước bạ giúp cải thiện nhu cầu ở mảng xe sang của hãng. Lũy kế 9T/2024 doanh thu thuần và LNTT của HAX lần lượt đạt mức 3.696 tỷ (+27% YoY) và 183 (+804% YoY). Với kết quả này, HAX đã hoàn thành 91% kế hoạch lợi nhuận năm.
Với triển vọng nhờ vào tỷ lệ sở hữu ô tô cá nhân ở Việt Nam hiện tại đang rất thấp, thị trường còn rất nhiều dư địa tăng trưởng và nền kinh tế duy trì đà phục hồi, DSC dự phóng mức giá mục tiêu trong năm 2025 của HAX ở mức 19.500 VND/cp, tương ứng với mức P/E hợp lý là 11 lần.
Khuyến nghị đầu tư của CTCK Bảo Việt (BVSC)
Khuyến nghị MUA mã QNS
- Giá hiện tại: 49.000
- Giá mục tiêu: 60.500
- Lợi nhuận kỳ vọng: 23,47%
Về KQKD 2024F-2025F của QNS, BVSC dự phóng doanh thu 2024F và 2025F lần lượt đạt 10.655 và 11.247 tỷ đồng, tăng trưởng lần lượt 6,3% và 5,6%; LNST đạt 2.354 tỷ (+7,8% YoY) và 2.367 tỷ đồng (+0,5% YoY).
BVSC khuyến nghị MUA đối với QNS, giá kỳ vọng 60.500 đồng/cp ở thời điểm cuối năm 2025 dựa trên phương pháp định giá DCF.
Khuyến nghị MUA mã SAB
- Giá hiện tại: 55.500
- Giá mục tiêu: 65.000
- Lợi nhuận kỳ vọng: 17,12%
Giá phiếu đã giảm khá mạnh kể từ đỉnh 2023, phản ánh rủi ro trung hạn về chính sách thuế, xu hướng quản lý chặt chẽ tiêu thụ bia cũng như sức mua giảm. BVSC cho rằng vùng giá hiện tại khá hợp lý để chờ đợi triển vọng phục hồi tiêu thụ bia và mở rộng biên lợi nhuận trong năm 2025.
Bên cạnh đó, suất cổ tức cũng đạt 6,3% – khá tốt so với lãi tiền gửi. Do đó, BVSC đưa ra khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 65.000 đồng/cp, tương ứng 17,2 lần lợi nhuận dự phóng 2025.
Khuyến nghị THEO DÕI mã STB của CTCK DSC
- Giá hiện tại: 32.400
- Giá mục tiêu: 34.500
- Lợi nhuận kỳ vọng: 9,52%
- Giá mua vào: 30.500 – 31.500
- Giá cắt lỗ: <30.000
Luỹ kế 9 tháng đầu năm nay, Sacombank ghi nhận 8.094 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, tăng 18% so với cùng kỳ năm trước; hoàn thành 76,4% kế hoạch lợi nhuận được Đại hội đồng cổ đông giao.
Sacombank đã trình phương án lên NHNN để được chủ động xử lý khoản nợ trên theo hình thức đấu giá từ năm 2023. Các khoản nợ này cũng đã được Ngân hàng Sacombank trích lập đầy đủ, vì vậy việc đấu giá thành công sẽ giúp ngân hàng ghi nhận một khoản lợi nhuận đột biến từ hoàn nhập dự phòng.
Về phân tích kỹ thuật, STB nói riêng và nhóm cổ phiếu ngân hàng nói chung đang chịu ảnh từ xu hướng điều chỉnh của thị trường chung. Đây là cơ hội khi nhiều cổ phiếu điều chỉnh về các vùng giá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể theo dõi diễn biến cổ phiếu STB trong những phiên tới để có hành động phù hợp, vùng mua thăm dò quanh ngưỡng hỗ trợ 30.500-31.500 đồng.
Trên đây là tổng hợp khuyến nghị đầu tư của các CTCK ngày 18/11/2024. Hy vọng các nhà đầu tư đã nhận được những thông tin tham khảo hữu ích.