Nếu bạn đang tìm kiếm một công cụ tài chính an toàn và ngắn hạn, kỳ phiếu có thể là lựa chọn đáng để đầu tư. Vậy kỳ phiếu là gì, cách thức hoạt động, và lợi ích khi đầu tư vào kỳ phiếu ra sao? Hãy cùng tìm hiểu để hiểu rõ hơn về kỳ phiếu cũng như những quy định quan trọng liên quan!
Kỳ phiếu là gì?
Kỳ phiếu là một loại giấy tờ có giá, tương tự như tín phiếu và trái phiếu, được phát hành bởi một cá nhân, tổ chức hoặc doanh nghiệp với cam kết trả một khoản tiền nhất định cho người thụ hưởng tại một thời điểm xác định trong tương lai.
Kỳ phiếu có thể được sử dụng trong nhiều trường hợp khác nhau, như công cụ thanh toán hoặc huy động vốn ngắn hạn. Không giống như tín phiếu (thường được phát hành bởi chính phủ), kỳ phiếu có thể do các tổ chức tài chính hoặc doanh nghiệp phát hành.
Theo các điều luật Thông tư 01/2021/TT-NHNN, kỳ phiếu được coi là một loại chứng từ có giá trị pháp lý, tạo nên mối quan hệ nợ giữa bên phát hành và người thụ hưởng. Điều này đồng nghĩa với việc kỳ phiếu có tính bắt buộc thanh toán, giúp giảm thiểu rủi ro và đảm bảo quyền lợi cho các bên tham gia.
Đặc điểm của kỳ phiếu
Kỳ phiếu có một số đặc điểm quan trọng như sau:
- Là chứng từ nợ có giá trị pháp lý: Kỳ phiếu là cam kết trả nợ của người phát hành với người thụ hưởng trong một khoảng thời gian xác định. Theo quy định của Luật Các công cụ chuyển nhượng và Bộ luật Dân sự, kỳ phiếu là một loại giấy tờ chứng nhận quyền sở hữu đối với khoản nợ.
- Không yêu cầu sự bảo lãnh: Khác với các công cụ nợ khác như trái phiếu, kỳ phiếu thường không cần có tài sản đảm bảo hoặc bảo lãnh từ tổ chức thứ ba. Điều này giúp kỳ phiếu linh hoạt và dễ phát hành hơn, nhưng đi kèm với đó là mức độ rủi ro cao hơn cho nhà đầu tư.
- Thời hạn thanh toán ngắn: Kỳ phiếu thường có thời gian đáo hạn ngắn, từ vài tháng đến 1 năm, giúp doanh nghiệp nhanh chóng huy động vốn ngắn hạn mà không phải chịu các nghĩa vụ dài hạn.
- Tính chuyển nhượng: Kỳ phiếu có thể được chuyển nhượng, tức là người sở hữu kỳ phiếu có thể bán lại kỳ phiếu cho người khác trước khi đến ngày đáo hạn.
Kỳ phiếu được phát hành dưới hình thức nào?
Kỳ phiếu có thể được phát hành dưới hai hình thức chính:
- Kỳ phiếu trả tiền theo yêu cầu: Đây là loại kỳ phiếu mà người thụ hưởng có thể yêu cầu thanh toán vào bất kỳ thời điểm nào trước ngày đáo hạn. Loại kỳ phiếu này linh hoạt và phù hợp cho các giao dịch đòi nợ ngắn hạn.
- Kỳ phiếu có kỳ hạn: Đây là loại kỳ phiếu mà người phát hành cam kết trả nợ vào một thời điểm cụ thể trong tương lai, được ghi rõ trong kỳ phiếu. Loại kỳ phiếu này được sử dụng phổ biến trong các giao dịch thương mại và tín dụng.
Ngoài ra, kỳ phiếu còn có thể phân loại theo đồng tiền phát hành, chẳng hạn kỳ phiếu phát hành bằng Việt Nam Đồng hoặc ngoại tệ, tùy thuộc vào nhu cầu của doanh nghiệp hoặc tổ chức tài chính.
Những quy định và nguyên tắc khi phát hành kỳ phiếu
Theo quy định tại Thông tư 01/2021/TT-NHNN quy định về nguyên tắc và quy định phát hành kỳ phiếu, tín phiếu, chứng chỉ tiền gửi cụ thể như sau:
Quy định phát hành kỳ phiếu
- Người phát hành kỳ phiếu: Bất kỳ cá nhân hoặc tổ chức nào, bao gồm doanh nghiệp, ngân hàng, hoặc tổ chức tài chính, đều có quyền phát hành kỳ phiếu. Tuy nhiên, phải đảm bảo khả năng thanh toán và tuân thủ đầy đủ các quy định về tín dụng và tài chính.
- Nội dung kỳ phiếu: Kỳ phiếu phải bao gồm các thông tin cần thiết như số tiền nợ, ngày đáo hạn, thông tin của người thụ hưởng, và cam kết trả nợ của người phát hành.
- Tính pháp lý: Kỳ phiếu khi phát hành có giá trị pháp lý tương tự hợp đồng tín dụng và có thể được dùng làm chứng cứ trong các tranh chấp pháp lý.
Nguyên tắc phát hành kỳ phiếu
- Cam kết rõ ràng: Kỳ phiếu phải nêu rõ cam kết trả nợ, số tiền, thời gian và điều kiện thanh toán. Cam kết này không được phép thay đổi sau khi kỳ phiếu được phát hành, trừ khi có sự đồng thuận của cả hai bên.
- Thanh toán đầy đủ và đúng hạn: Người phát hành phải đảm bảo thanh toán đầy đủ mệnh giá của kỳ phiếu khi đến hạn. Việc không thanh toán đúng hạn có thể dẫn đến trách nhiệm pháp lý, bao gồm cả bồi thường thiệt hại.
- Chuyển nhượng: Kỳ phiếu có thể được chuyển nhượng cho bên thứ ba trước ngày đáo hạn, nhưng phải tuân theo quy định về chuyển nhượng giấy tờ có giá.
Lợi ích khi phát hành kỳ phiếu
Phát hành kỳ phiếu mang lại nhiều lợi ích cho doanh nghiệp và các tổ chức tài chính, bao gồm:
- Huy động vốn ngắn hạn nhanh chóng: Kỳ phiếu giúp doanh nghiệp huy động vốn tạm thời để giải quyết các nhu cầu tài chính ngắn hạn mà không phải chịu nghĩa vụ dài hạn như khi phát hành trái phiếu.
- Không cần tài sản bảo đảm: Kỳ phiếu không yêu cầu tài sản đảm bảo, giúp doanh nghiệp phát hành linh hoạt và đơn giản hơn.
- Tính linh hoạt cao: Do tính chất chuyển nhượng và khả năng thanh toán theo yêu cầu, kỳ phiếu mang lại sự linh hoạt cho cả doanh nghiệp phát hành lẫn nhà đầu tư.
Phân biệt kỳ phiếu, thương phiếu và tín phiếu
Dưới đây là bảng phân biệt giữa kỳ phiếu, thương phiếu, và tín phiếu:
Kỳ phiếu là một công cụ tài chính quan trọng giúp doanh nghiệp và tổ chức huy động vốn ngắn hạn hoặc thực hiện các cam kết trả nợ trong tương lai. Với tính pháp lý rõ ràng, kỳ phiếu đảm bảo quyền lợi cho người thụ hưởng và mang lại sự linh hoạt cho người phát hành. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần phân biệt rõ kỳ phiếu với các loại công cụ tài chính khác như thương phiếu hay tín phiếu để có quyết định đầu tư hợp lý.
Vậy qua bài viết trên, hy vọng bạn đã hiểu rõ hơn về kỳ phiếu là gì cũng như những lợi ích và quy định liên quan. Để tiếp tục khám phá thêm nhiều bài viết hữu ích về tài chính và các công cụ đầu tư khác, hãy theo dõi những bài viết tiếp theo của chúng tôi nhé!