Nhằm cung cấp thêm ý tưởng đầu tư cho các nhà đầu tư, dưới đây là tổng hợp khuyến nghị của các CTCK hàng đầu thị trường ngày 03/01/2025.
Khuyến nghị MUA mã GMD của CTCK VPBank (VPBankS)
- Giá hiện tại: 66.200
- Giá mục tiêu: 72.200
- Lợi nhuận kỳ vọng: 9,06%
- Giá mua vào: 65.000 – 65.800
- Giá cắt lỗ: 61.800
Luỹ kế trong 9 tháng đầu năm 2024, Gemadept ghi nhận doanh thu tăng 21,6%, lên 3.420,55 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt 1.549,46 tỷ đồng. Năm 2024, Gemadept lên kế hoạch doanh thu 4.000 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế dự kiến 1.686 tỷ đồng. Như vậy, kết thúc 9 tháng đầu năm 2024 với lãi trước thuế đạt 1.728,38 tỷ đồng, Gemadept đã hoàn thành tới 102,5%.
Mảng cảng biển tiếp tục là động lực tăng trưởng chính của Tập đoàn Gemadept. Đáng chú ý, lợi nhuận gộp của mảng này (không bao gồm cảng liên doanh Gemalink) trong quý 3/2024 đã tăng tới 61% so với cùng kỳ năm ngoái.
Về PTKT, GMD vẫn đang trong nhịp tích lũy quanh đường MA20 và MA50 ngày. Thanh khoản đang được cải thiện trong những phiên gần đây. Nhà đầu tư đang cầm GMD có thể canh các nhịp điều chỉnh để giải ngân tăng tỷ trọng, vùng mua dự kiến quanh ngưỡng 65.000-65.800 đồng.
Khuyến nghị KHẢ QUAN với mã NT2 của CTCK MBS
- Giá hiện tại: 21.000
- Giá mục tiêu: 23.900
- Lợi nhuận kỳ vọng: 19%
Nhơn Trạch 2 – nhà máy điện khí CTHH (750MW), sử dụng công nghệ tuabin thế hệ F với cấu hình 2-2-1, đạt hiệu suất ~56-58% được cho là tỉ lệ tốt nhất trong số các nhà máy điện khí đang vận hành. NT2 hoàn thành nghĩa nợ dài hạn từ 2021, theo đó doanh nghiệp có nhiều dư địa để duy trì mức cổ tức tiền mặt từ 10-15% trong các năm tới.
Kỳ vọng sản lượng phục hồi từ mức nền thấp năm 2023-24, hỗ trợ bởi nhu cầu điện toàn quốc tiếp tục phục hồi 11-13% trong 2025 và duy trì tăng trưởng kép 9.1% trong 2026-30 theo QHĐ 8. Điều này đặc biệt quan trọng khi tăng trưởng nguồn điện đang chậm hơn so với tăng trưởng nhu cầu, cùng với việc năng lực truyền tải từ Nam ra Bắc được cải thiện khi 500kV mạch 3 đi vào hoạt động, hỗ trợ hấp thụ tình trạng thừa nguồn tại khu vực miền Nam
NT2 dự kiến ghi nhận bước ngoặt về LN từ 2025, với tăng trưởng kép LN ròng dự kiến đạt 35% trong 2024-26 hỗ trợ bởi hoạt động kinh doanh có khả năng cao sẽ phục hồi. NT2 phù hợp với chiến lược đầu tư ngành phòng thủ nhờ tỷ suất cổ tức trung bình tại mức giá hiện tại khá cao 7%.
Khuyến nghị đầu tư của CTCK DNSE
NAB – Cơ hội đầu tư hiếm có
- Giá mua: 15.950
- Giá mục tiêu: 21.300
- Lợi nhuận kỳ vọng: 33,54%
P/B hiện tại của NAB ở mức 1.3, thấp hơn mức P/B ngành. Bên cạnh đó, tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận quý gần nhất là 226,1% và 109,5% so với cùng kỳ.
CTG – Cơ hội đầu tư tốt
- Giá mua: 37.800
- Giá mục tiêu: 42.110
- Lợi nhuận kỳ vọng: 11,41%
P/B hiện tại của CTG ở mức 1.5, thấp hơn mức P/B ngành. Bên cạnh đó, tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận quý gần nhất là 28,5% và 35,4% so với cùng kỳ.
Khuyến nghị MUA mã SAM của CTCK VCBS
- Giá hiện tại: 7.500
- Giá mục tiêu: 9.000
- Lợi nhuận kỳ vọng: 20%
Tính đến 30.09.2024, SAM đã đầu tư vào dự án cảng Mỹ Thủy với tổng giá trị theo vốn góp là 667 tỷ đồng với quyền sở hữu 36%. Dự án được chia thành 3 giai đoạn với 10 bến cảng, mỗi bến có công suất xếp dỡ hàng rời lên tới 3 triệu tấn/năm với tổng mức đầu tư giai đoạn 1 với 4 bến vào khoảng 4.946 tỷ đồng và dự kiến đi vào hoạt động vào đầu năm 2026.
Theo ước tính của VCBS, doanh thu ước tính hàng năm khi giai đoạn 1 hoạt động hết công suất có thể đem lại khoảng 1.100 tỷ đồng doanh thu và lợi nhuận đem lại khoảng 250 tỷ đồng tổng và đem lại cho SAM 90 tỷ đồng lợi nhuận (gấp đôi lợi nhuận 1 năm hiện tại). Câu chuyện cảng Mỹ Thủy đang được đốc thúc xây dựng rất mạnh vì là dự án trọng điểm của tỉnh, VCBS cho rằng dự án sẽ giúp SAM nhảy vọt KQKD trong tương lai.
SAM đã mạnh tay thoái vốn Hạ Tầng An Việt và CTCP SAM Nông nghiệp Công nghệ cao (SAM Agritech) vơi hiệu quả kinh doanh kém vì thua lỗ dài trong nhiều năm. Bên cạnh đó, các dự án BĐS đầu tư của SAM cũng đến lúc hái quả khi liên tục đem lại mức lãi tốt trong những năm gần đây như KDL Sinh thái SAM Tuyền Lâm, BĐS KCN Tam Thăng 2 bắt đầu cho thuê và đem lại lợi nhuận tốt.
Trên đây là tổng hợp khuyến nghị đầu tư của các CTCK ngày 03/01/2025. Hy vọng bài viết đã mang lại cho các nhà đầu tư những thông tin hữu ích.